あんしんスイッチ® みんなの質問箱 あんしんスイッチ® みんなの質問箱

質問 その3、その5、その7は、アムンディ プロテクトシリーズ®旗艦ファンドの過去の実績に基づくものであり、あんしんスイッチ®の運用実績ではありません。また、あんしんスイッチ®の将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。
実際の運用においては、市場動向等の諸条件が異なることによりパフォーマンス等は大きく異なり、プロテクトライン®が上昇しない、または上昇に要する期間が大幅に延びることがあります。また、資産動向および市況動向等によっては、下記で説明するような運用ができない場合があります。

ファンドは、投資元本が保証されているものではありません。ファンドの基準価額の下落により、損失を被り投資元本を割込むことがあります。

あんしんスイッチ®について教えてください。
質問者

先生、あんしんスイッチ®について教えてください。

あんしんスイッチ®の魅力であり特徴は、基準価額の下値を守るための「プロテクトライン®」が付いており、ファンドのリスクが抑えられていること、そして、安定した収益獲得のために、世界の株式、債券、短期金融資産等に分散投資し、日々モニタリングを行い、見通しの変化に応じて資産配分を変更するところです。

あんしんスイッチ®は、資産運用の「リスク」が心配な方や、将来の年金に不安を感じ、安全性を重視した資産運用を行いたいと考えるお客様に選ばれているのです。

あんしんスイッチ®の実績について

回答者

*資産動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

あんしんスイッチ®はプロテクトライン®がついた投資信託 あんしんスイッチ®はプロテクトライン®がついた投資信託
プロテクトライン®について教えてください。
質問者

プロテクトライン®がついたファンドについてもう少し詳しく教えてください。

プロテクトライン®※1とは、基準価額の下値を守りながら、常にこれを上回る運用を目指す水準です。

市場の変化等で、基準価額がプロテクトライン®まで下落した場合、ファンドは繰上償還しますが、その場合でも、基準価額および償還価額はプロテクトライン®を下回ることはありません。基準価額をプロテクトライン®で確保するために、投資信託財産のための保証契約※2がついているんです。

アムンディ・アセットマネジメント※3は、プロテクトライン®がついたファンドの運用で長年の経験と実績を持っており、欧州の大手企業の企業年金プランにもプロテクトシリーズ®が採用されています。

フランス発!プロテクトシリーズ®

繰上償還について

回答者

※1 プロテクトライン®とは、基準価額が常にこれを上回る運用を目指す水準です。ただし、基準価額がプロテクトライン®を必ず上回る運用をすることを委託会社が保証するものではありません。基準価額がプロテクトライン®まで下落した場合は、保証契約によりプロテクトライン®を下回ることなく繰上償還します。

※2 保証契約とは、基準価額がプロテクトライン®を下回らないために必要となる額を投資信託財産に支払うことで、基準価額をプロテクトライン®で確保する契約です。したがって、投資元本すべてを保証するものではありません。
保証契約は、クレディ・アグリコル・エス・エーの信用リスクの影響を受けます。クレディ・アグリコル・エス・エーが破綻した場合は、保証契約は終了し、ファンドは繰上償還します。この場合、基準価額や償還価額がプロテクトライン®を下回る場合があります。
なお、ファンドに保証契約を付加することで、信託報酬とは別に保証料をご負担いただきます。

※3 あんしんスイッチ®の運用指図権限の委託先。

プロテクトライン®で基準価額の下値を守ります! プロテクトライン®で基準価額の下値を守ります!

* 上記はイメージ図であり、実際の基準価額、償還価額およびプロテクトライン®等を示したものではなく、また将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。

プロテクトライン®のついたファンドの最適な保有期間は?
質問者

それでは、あんしんスイッチ®のようにプロテクトライン®がついたファンドはどのぐらいの期間保有するのがいいのでしょうか。

市場は常に変化しているので、残念ながら最適な保有期間やリターンを予測することは出来ません。

ただ、アムンディ プロテクトシリーズ®旗艦ファンド※1の過去の実績※2を調べてみると、ファンドを5年間保有した場合は、どのタイミングで始めてもプラスの収益率となっています。

保有期間5年間の収益率推移について

回答者

※1 「アムンディ・プロテクト 90 ESR」(フランス籍、ユーロ建)。
日々の基準価額の最高値の90%の水準をプロテクトライン®に相当する水準として運用しており、プロテクトライン®に相当する水準の名称やその決定方法は当ファンドとは異なります。

※2 対象期間:2008 年11月末(旗艦ファンドの設定月)~2018年6月末、月次。

アムンディプロテクトシリーズ®で守りながらじっくり育てます アムンディプロテクトシリーズ®で守りながらじっくり育てます
あんしんスイッチ®の運用方法を教えてください。
質問者

あんしんスイッチ®は、どのように運用されているのか教えてください。

あんしんスイッチ®は、世界の株式、債券、短期金融資産など、さまざまな資産へ投資しています。基準価額とプロテクトライン®の差と、経済・市場見通しなどに基づき、日々資産配分を決定しています。

例えば、基準価額とプロテクトライン®の差が大きい(=リスクを多く取れる)場合や経済見通し・市況動向が強気であればリスク資産を多く配分します。

一方、基準価額とプロテクトライン®の差が小さい(=リスクを取れない)場合や経済見通し・市況動向が弱気であれば安定資産を多く配分すると言った具合です。

運用を運転に例えると、道幅から定めた速度の範囲内で、天候にあわせて安全運転を続ける運用を行っています。

運用方法と資産配分の考え方

資産配分の4つのポイント

回答者
日々資産配分を決定マーケットの様々な変化などから、あなたの資産を守ります 日々資産配分を決定マーケットの様々な変化などから、あなたの資産を守ります

*上記はファンドの資産配分について説明するためのイメージ図であり、実際の基準価額・プロテクトライン®等を示したものではなく、また将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。また、実際の資産配分が上記の通りになるとは限りません。

*組入外貨建資産については、為替ヘッジを行うことを基本としますが、一部ヘッジを行わない場合もあります。

*短期金融資産等中心の運用の場合、市場が急騰した場合にはその上昇に追随できない場合があります。

*資金動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

プロテクトライン®のついたファンドの過去の下落局面の値動きを教えてください。
質問者

先生、あんしんスイッチ®のようにプロテクトライン®がついたファンドは、過去の市場下落局面ではどのような値動きをしたのでしょうか?

例えば、英国のEU(欧州連合)離脱決定のときには、世界株式が-4.9%下落したのに対し、アムンディ プロテクトシリーズ®旗艦ファンド※1は-0.1%の下落に留まり、世界株式や世界リートと比べ、相対的に小さな値動きになりました※2

過去の市場下落局面における実際の値動き

値動きが大きいケースと小さいケースを想定比較

回答者

※1「アムンディ・プロテクト 90 ESR」(フランス籍、ユーロ建)。
日々の基準価額の最高値の90%の水準をプロテクトライン®に相当する水準として運用しており、プロテクトライン®に相当する水準の名称やその決定方法は当ファンドとは異なります。

※2 対象期間:2016年6月23日~24日の騰落率

経済見通し・市況動向に応じた資産配分によりファンドの下落を抑え、安定的な収益の獲得を目指します 経済見通し・市況動向に応じた資産配分によりファンドの下落を抑え、安定的な収益の獲得を目指します
あんしんスイッチ®のプロテクトライン®が上昇するタイミングは?
質問者

あんしんスイッチ®のプロテクトライン®はどのようなタイミングで上昇するのでしょうか?

あんしんスイッチ®は、基準価額が10,600円に到達するとプロテクトライン®は9,000円から10,000円に引き上がります。

一旦上昇したプロテクトライン®は基準価額が下落しても下がりません。

さらに、基準価額が11,111円に到達すると、プロテクトライン®は基準価額の最高値の90%の水準になります。

回答者
経済見通し・市況動向に応じた資産配分によりファンドの下落を抑え、安定的な収益の獲得を目指します 経済見通し・市況動向に応じた資産配分によりファンドの下落を抑え、安定的な収益の獲得を目指します

*基準価額がプロテクトライン®を必ず上回る運用をすることを委託会社が保証するものではありません。上記はイメージ図であり、実際の基準価額、プロテクトライン®等を示したものではなく、また将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。

あんしんスイッチ®のプロテクトライン®が9,000円から10,000円にスイッチするのに要する期間は?
質問者

なるほど。
先生、あんしんスイッチ®のプロテクトライン®が9,000円から10,000円に引き上がるまでには、どのぐらいの年月がかかるのか教えてください。

あんしんスイッチ®の運用実績ではありませんが、プロテクトライン®が付いているアムンディ プロテクトシリーズ®旗艦ファンドの過去の実績を用いた分析を行ったところ、プロテクトライン®が9,000円から10,000円になる条件(基準価額が6%以上上昇)を5年以内に達成した割合は90%を超えました。

しっかり守ってじっくり育てるのがポイントですね!

回答者

※「アムンディ・プロテクト 90 ESR」(フランス籍、ユーロ建)。
日々の基準価額の最高値の90%の水準をプロテクトライン®に相当する水準として運用しており、プロテクトライン®に相当する水準の名称やその決定方法は当ファンドとは異なります。

5年以内に達成した割合は90%超 5年以内に達成した割合は90%超

対象期間内の各営業日を起点として基準価額が6%以上の上昇を達成したものの割合を示しています。
【前提条件】

  • ①「アムンディ・プロテクト 90 ESR」の経費控除前パフォーマンスを基に円ヘッジし、ファンドの信託報酬年率1.13%(税抜)、および消費税(8%、全期間一律と仮定)、保証料年率0.22%を控除したパフォーマンスを算出。
  • ② ①について、運用年数別に基準価額が6%以上上昇した割合を算出。
  • ③ 対象期間:2009年7月1日~2018年1月31日、日次。

出所:アムンディ・アセットマネジメントのデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。

  • ・当ウェブサイトは、アムンディ・ジャパン株式会社が日本の居住者の皆様を対象として設定・運用を行う国内投資信託の特色・仕組みおよび運用状況等をお伝えすることを目的として、アムンディ・ジャパン株式会社が作成したものであり、法令等に基づく開示書類ではありません。また、当ウェブサイトに含まれるいかなる金融商品の販売を意図し、または購入あるいは売却を勧誘する目的で作成されたものではありません。
  • ・当ウェブサイトの作成にあたり、情報の正確性等について細心の注意を払っておりますが、その正確性、安全性を保証するものではありません。
  • ・ファンド等に関わる数値・グラフ等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。また、手数料・税金等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。換金時(および償還時)の費用・税金等は考慮しておりません。
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  • ・投資信託は預金、保険ではなく、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関を通じてご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象とはなりません。
  • ・投資信託は、株式など値動きのある有価証券(外貨建資産には、当該外貨の円に対する為替レートの変動による為替変動リスクもあります。)に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、金融機関の預金と異なり、購入金額を下回る場合があり、元本が保証されているものではありません。また、投資信託に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。

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